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title: "Tipos de investidores: qual você quer ser ou ter em sua empresa?"
url: https://dernegocios.com.br/tipos-de-investidores/
date: 2022-01-17
modified: 2026-07-14
lang: pt
author: "Ana Flávia Cól"
description: "Investidor individual, estratégico ou fundos de investimento: quais são os melhores tipos de investidores para você ser ou para ter em sua empresa? Podemos dizer que todos eles são boas..."
categories:
  - "Processo de fusões e aquisições (M&A)"
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# Tipos de investidores: qual você quer ser ou ter em sua empresa?

Investidor individual, estratégico ou fundos de investimento: quais são os melhores tipos de investidores para você ser ou para ter em sua empresa?

Podemos dizer que todos eles são boas opções. A escolha depende basicamente de decisões como, por exemplo, o tipo e o nível de envolvimento com a empresa desejado; objetivos do aporte de capital; perfil do negócio escolhido, etc.

Por isso, nesse artigo, citamos alguns tipos de investidores encontrados no mercado atualmente e tratamos das principais características deles. Esperamos que seja útil para você!

Este artigo apresenta os principais tipos de investidores do mercado de M&A — individual, estratégico e fundos de private equity/venture capital. Para ver como um investidor entra formalmente na sua empresa, veja: **[Como funciona a sociedade empresarial](https://dernegocios.com.br/como-funciona-sociedade-empresarial/)**.

## 1) Investidor Individual:

[![Entrada de movo sócio: veja como garantir uma parceria de sucesso](https://dernegocios.com.br/wp-content/uploads/2026/03/socio-investidor-chegando-confira-essas-dicas-para-ter-sucesso.jpg)](https://materiais.dernegocios.com.br/ebook-dicas-para-a-entrada-de-socios?utm_source=blog&utm_medium=referral&utm_campaign=referral-blog-banner-tipos-de-investidores)CLIQUE NA IMAGEM E BAIXE O EBOOK GRATUITAMENTE

Esse tipo de investidor geralmente compra empresas menores**. **Nessa categoria estão empresários que tiveram bons resultados em suas empresas e adquirem outras de pequeno porte para complementar seus negócios. Geralmente fazem aquisição integral das empresas em que investem e visam resultados em longo prazo, já que tem o objetivo de permanência na empresa adquirida. Normalmente não exigem e nem tem [governança corporativa](https://dernegocios.com.br/governanca-corporativa-por-que-voce-deveria-pensar-sobre-esse-assunto/).

## 2) Investidor estratégico:

Em geral, tratam-se de *players *de mercado* *que compram empresas de seu setor para fomentar o crescimento. O propósito desse tipo de investidor pode ser, por exemplo:

- a) crescer horizontalmente por meio da ampliação da base de clientes - nesse caso a aquisição é para entrar em novos mercados, regiões ou setores;

- b) crescer verticalmente por meio o aumento das vendas no mercado em que está - nesse caso, o propósito não é alcançar novos mercados, mas adquirir empresas que possam aumentar a escala do produto ou serviço oferecido.

Em ambos os casos, o investidor compra a empresa, total ou parcialmente, pensando na sinergia que ela possui com seus negócios. Seu investimento tem expectativas de longo prazo porque esse investidor terá participação ativa na governança da empresa, e não pretende deixar a operação depois de alguns anos.

https://youtu.be/ldA31z-e1ns

## 3) Fundo de investimento Private equity:

Esses são fundos que investem em empresas privadas com alto potencial de crescimento e de geração de retorno em pouco tempo (5 a 10 anos). Para isso, realizam compras totais ou parciais de empresas e são muito mais exigentes do que os investidores individuais e estratégicos. Assim, os fundos de *private equity* só investem em empresas com governança corporativa e participam do Conselho de Administração com direito a voto e a veto.

Portanto, além de injetar capital, atuam nas decisões estratégias para fomentar o crescimento. O objetivo é promover uma gestão agressiva com forte pressão por resultados, afinal seu objetivo é um retorno rápido do investimento. Depois de alavancarem a empresa, saem do investimento por meio da venda ou de abertura e capital, o IPO.

[![valuation e tipos de investidores em empresas](https://dernegocios.com.br/wp-content/uploads/2022/01/valuation-1024x205.webp)](https://dernegocios.com.br/valuation-avaliacao-de-empresas?utm_source=blog&utm_medium=referral&utm_campaign=referral-blog-banner-tipos-de-investidores)

## 4) Fundo de investimento Venture capital:

São parecidos com os fundos de *private equity* no que diz respeito aos objetivos, mas diferem quanto ao tipo de empresas que buscam.

Os fundos de *venture capital *são focados na aquisição de participação societária em empresas com possibilidades de crescimento exponencial, mas com alto grau de risco. Aliás, essa é a tradução de *venture capital* para o português, ou seja, capital de risco.

Desse modo, as empresas inovadoras em começo de operação e as startups são seus alvos preferidos. Esses fundos de investimento têm participação direta nos riscos da alavancagem do negócio, agregando valor também na gestão administrativa, comercial e financeira.

> Na nossa experiência com operações de middle-market — empresas de médio porte, que é onde a D&R atua —, o perfil mais recorrente não costuma ser o fundo de private equity, mas sim **o investidor estratégico ou o investidor individual**, que enxergam sinergia direta com o próprio negócio. Fundos de private equity e venture capital são mais comuns em empresas maiores ou em estágio de startup, respectivamente. *— Dejair Baptista de Paula Jr., sócio-diretor da D&R Negócios*

## Perguntas frequentes

**Qual o tipo de investidor mais comum em empresas de médio porte no Brasil?** Na maioria das operações de médio porte (middle-market), os tipos mais recorrentes são o investidor individual e o investidor estratégico — ambos costumam buscar sinergia direta com o próprio negócio e têm uma expectativa de permanência de longo prazo na empresa. Fundos de private equity e venture capital são mais comuns em empresas de maior porte ou em startups em estágio inicial, respectivamente, perfis mais distantes da realidade da maior parte das empresas de médio porte.

**Qual a diferença entre investidor estratégico e investidor individual?** O investidor individual costuma ser um empresário que já teve bons resultados em seu próprio negócio e adquire empresas menores para complementá-lo, buscando resultados de longo prazo. Já o investidor estratégico é, em geral, um player do mesmo setor que compra a empresa (total ou parcialmente) para crescer horizontalmente (novos mercados) ou verticalmente (mais escala no mercado atual), participando ativamente da governança depois da aquisição.

**O que é venture capital e como ele difere de private equity?** Venture capital é um fundo de investimento voltado a startups e empresas em estágio inicial de operação, com apostas em alto potencial de crescimento e maior tolerância a risco. Private equity, por sua vez, investe em empresas privadas já mais maduras, com governança corporativa estruturada, e busca retorno em prazos de 5 a 10 anos por meio de gestão mais agressiva e participação no Conselho de Administração. A principal diferença está no estágio de maturidade da empresa-alvo: venture capital mira o começo da jornada, private equity mira o crescimento acelerado de negócios já estabelecidos.

## Próximos passos:

- **[Descubra o que os investidores mais valorizam em uma empresa](https://dernegocios.com.br/descubra-o-que-os-investidores-mais-valorizam-em-uma-empresa/) → **

- **[Sócio investidor: o parceiro "mão na massa" da empresa ](https://dernegocios.com.br/saiba-o-que-e-um-socio-investidor-de-uma-empresa/)→**

- **[Consultoria em fusões e aquisições: veja como conectamos empresários a investidores →](https://dernegocios.com.br/consultoria-fusoes-e-aquisicoes/) **

## Conclusão

Em suma, nesse artigo tratamos dos tipos mais comuns de investidores em empresas que são o investidor individual, o investidor estratégico e os fundos de private equity e venture capital. Cada um deles tem expectativas diferentes para o negócio, logo, isso impacta no seu nível de participação, no tipo de negócios que escolhem e em suas perspectivas futuras para a empresa na qual investiram. Se você precisa de ajuda para buscar um investidor para seu negócio ou então procura uma empresa para investir, nós podemos te ajudar. Se você está avaliando receber um investidor ou sócio na sua empresa, a D&R pode ajudar a identificar o perfil mais compatível com seus objetivos. **Conheça nossa consultoria em fusões e aquisições**.

[![Banner de contato: fale com um especialista em M&A da D&R Negócios para escolher o investidor certo para sua empresa](https://dernegocios.com.br/wp-content/uploads/2022/01/cta-fale-especialista-ma-tipos-investidores-1024x341.jpg)](https://materiais.dernegocios.com.br/pagina-de-contato?utm_source=blog&utm_medium=referral&utm_campaign=referral-blog-banner-tipos-de-investidores)