Entenda como calcular o valor de uma empresa

A escolha de como calcular o valor de uma empresa depende das condições do negócio. É isso que determina o método mais adequado para saber qual o valor da empresa.

É possível fazer o valuation a partir do patrimônio, da capacidade de geração de receitas futuras ou por comparação.

A avaliação da empresa é fundamental em pelo menos dois casos, que são: avaliar a compra de uma empresa e calcular o valor da empresa para venda.

Mas o valuation também pode ser o primeiro passo para tomada de decisões estratégicas, como na gestão baseada em valor, por exemplo.

Por isso, veja como saber qual o valor de sua empresa !

Como calcular o valuation de uma empresa

O valor de uma empresa saudável é calculado pelo que ela pode render no futuro e não pela sua condição atual. É possível fazer essa avaliação a partir da análise financeira da empresa e do mercado. O método mais utilizado para isso é o fluxo de caixa descontado (FCD).

O que é valuation de uma empresa?Valuation é o termo em inglês para “Avaliação de Empresas”. É o processo de apurar qual o valor da empresa.

Valuation de uma empresa pela renda

O valuation da empresa é feito trazendo os resultados de fluxos de caixa futuros para valor presente por meio do método fluxo de caixa descontado que possui 4 grandes etapas:

1. Estimar o fluxo de caixa da empresa para os próximos períodos pela taxa de crescimento, e também a perpetuidade (rendimento da empresa ao longo do tempo);
2. Definir a taxa de desconto de acordo com o risco da empresa ou custo de capital;
3. Trazer os resultados para o valor presente com aplicação da taxa de desconto;
4. Somar os resultados trazidos a valor presente (fluxos de caixa projetados e perpetuidade).

Esse método se preocupa em calcular o valor intrínseco da empresa, que é considerado um valor justo. O fato de considerar os resultados da empresa por longo tempo também torna esse método muito reconhecido pelo mercado.

O que é valor intrínseco?

O valor intrínseco de uma empresa é determinado pelo que ela pode render a partir de suas características operacionais próprias. É estimado a partir da análise completa do negócio frente às circunstâncias do mercado por meio do fluxo de caixa descontado.

O valor intrínseco pode ser considerado um valor justo da empresa. Não são todas as formas de calcular o valor de mercado de que garantem um valor real para a empresa.

Mas, agora que já vimos como calcular o valor de uma empresa pelo fluxo de caixa é preciso entender que há outras formas de definir o valuation.

O cálculo do valor da empresa pode ser feito por comparação com outros negócios do mesmo segmento. Nesse caso, o cálculo é feito a partir da comparação de indicadores de base como no EBITDA, lucro líquido ou faturamento. Esse é o valuation pelo método de avaliação por Múltiplos.

Há ainda outras formas mais específicas para quando a empresa não está saudável, como pelo valor patrimonial e até pelo valor de liquidação. Mas, em todos os casos, é necessário ajuda profissional para o cálculo do valor.

Outra dúvida muito comum é como calcular o valor da empresa pelo faturamento

Nesse caso, o valor da empresa é proporcional ao crescimento de seu faturamento. Sendo assim, se o faturamento da empresa cresce, seu valor de mercado aumenta.

Contudo, esse não é um caminho seguro para saber quanto a empresa vale.

Isso porque o negócio pode ter um faturamento alto e uma margem negativa, ou seja, estar dando prejuízo.

Por outro lado, empresas com faturamento menor podem dispor de ótima lucratividade.

Conclusão

Nesse texto apresentamos algumas noções gerais para quem deseja saber como calcular o valor de uma empresa.

Você pode verificar que esse é um processo que requer conhecimento técnico de finanças e do mercado.

E, por isso, oferece uma informação valiosa: o valor justo da empresa.

Então se você deseja saber quanto vale sua empresa, entre em contato conosco, porque podemos te ajudar.