Valuation significado: confira esse dicionário e mergulhe no universo do valor das empreas

Valuation é o percurso para conhecer o valor de uma empresa a fim de prepará-la para fusões e aquisições, adesão de sócio ou divisão societária, aporte de capital, etc. Mas o universo do valuation inúmeras terminologias ou nomenclaturas próprias por tratar-se de uma estratégia especializada. E entender o significado dessas palavras é bem importante para você ter uma noção a respeito desse caminho profissionalizado da valoração de um negócio. E você, tem dúvidas sobre as palavras que giram em torno do valuation? Então aproveite o nosso dicionário. Organizamos os termos mais importantes em ordem alfabética!

1. Análise de Fluxo de Caixa:

A análise do fluxo de caixa é a avaliação do potencial de geração de caixa de uma empresa ou ativo ao longo do tempo. Esse é o primeiro passo do cálculo de valuation a partir do método Fluxo de Caixa Descontado, por exemplo. Veja, na sequência, o verbete Fluxo de Caixa Descontado.

2. Avaliação de ativos

O valuation aplica-se a empresa como um todo e também particularmente a cada um de seus ativos. Nesse caso, a avaliação dos ativos permite saber o valor dos tangíveis (máquinas, equipamentos) e também dos intangíveis (carteira de clientes, marca, patentes, software, etc). Naturalmente, existem métodos de valuation específicos para empresas e para ativos.

3. Desconto de Fluxo de Caixa (DFC):

O método fluxo de caixa descontado permite avaliar o valor presente de uma empresa ou ativo com base em seus fluxos de caixa futuros. Mas, para isso, em certo momento do cálculo é preciso aplicar uma taxa de desconto para trazer o montante projetado a valor futuro. Veja, na sequência, o verbete Fluxo de Caixa Descontado.

4) EBITDA

Ebitda é a sigla, em inglês, para uma métrica financeira e significa Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization. Em português, Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização, ou LAJIDA.

Em suma, o Ebitda é um dos indicadores mais utilizados para calcular o valor de uma empresa em comparação com outros negócios semelhantes do mercado. Ele serve como múltiplo para o cálculo, então, se o valor das empresas B, C e D equivale a 10 vezes o seu Ebitda, logo, o valuation da empresa A será dez vezes o seu Ebitda.

5) Fluxo de Caixa Descontado

O Fluxo de Caixa Descontado Livre para a empresa é o principal método para calcular o valor de uma empresa. Também é muito conhecido pelo seu nome em inglês Discounted Cash Flow (DCF). Ele calcula o valution a partir da riqueza que a empresa tem capacidade para produzir no futuro e não apenas considerando sua realidade atual.

Essa metodologia projeta o fluxo de caixa da empresa para médio e longo prazo e desconta o custo do capital a ser investido para se obter esse crescimento. É esse desconto que permite conhecer o valor atual do negócio.

6) Laudo de avaliação ou laudo de valuation:

O valuation é apresentado à empresa por meio de um laudo, isto é, um documento que concentra todas as informações sobre o percurso da apuração do valor. O laudo de valuation compila os dados analisados, a justificativa e a explicação do método de valuation utilizado, bem como, os resultados. O principal deles, claro, é o valor da empresa. Mas o laudo pode apresentar alguns frutos-extras do valuation como o apontamento de indicadores para a empresa melhorar seu desempenho de valor no futuro. Muita gente aproveita esses indicadores para conduzir mudanças e aferir novamente o valor da empresa em um novo valuation depois de um tempo.

7) Métodos de valuation (Como se calcula o valuation?)

Os métodos de valuatuion são os caminhos especializados para a realização do valuation. Junto com a expertise do avaliador, são eles que dão segurança ao processo.

Os principais métodos de valuation são o Fluxo de caixa descontado e o Valuation por múltiplos de mercado. Cada um deles tem suas peculiaridades e suas indicações conforme a demanda de cada empresa. Além desses métodos, existem outros também muito conhecidos como valor patrimonial ou contábil, transações comparadas, liquidação, valor e mercado, etc. Aliás, só o método de múltiplos possui uma infinidade de variáveis porque se pode usar múltiplos de Ebitda, Ebit, Lucro Líquido, Faturamento, Patrimônio Líquido, Fluxo de Caixa, etc.

Todas essas formas de calcular o valor de uma empresa chamam-se métodos porque são realmente um processo organizado, lógico e sistemático para que se chegue a um resultado credível. Daí porque é preciso domínio prévio e especialização para a correta aplicação de qualquer método de valuation. Aliás, essa expertise é necessária inclusive para a escolha da melhor metodologia para cada caso.

8) Múltiplos de Mercado

São os indicadores para comparação do valor de uma empresa ou ativo com o de outros similares no mercado. O Ebtida é um dos múltiplos mais utilizados e o uso desses indicadores enquadra-se no método de valuation por múltiplos.

8) Taxa de Desconto:

É a taxa utilizada para calcular o valor presente de fluxos de caixa futuros em uma análise de valuation por Fluxo de Caixa descontado.

9) Valuation tradução (Valuation significado)

A tradução do termo valuation para o português é apenas avaliação. Mas, no mundo empresarial, esse termo em inglês significa mais propriamente a avaliação econômico-financeira de empresas e negócios em geral.

Trata-se do processo utilizado para calcular o valor de um negócio por meio de métodos especializados para isso. A realização correta do valuation permite apurar o valor justo ou valor real de uma empresa. Por isso dá mais segurança ao empresário e ao mercado em negociações diversas e na tomada de decisões.

10) Valuation significado de perpetuidade

No valuation, a perpetuidade representa o valor da riqueza que a empresa é capaz de continuar produzindo por um prazo indefinido em intervalos regulares.

Uma das formas mais comuns de calcular o valuation de uma empresa é projetar a riqueza que ela pode produzir no futuro a partir de sua taxa de crescimento média e da realidade do mercado. E depois calcular o valor presente ou atual proporcional a essa riqueza potencial.

Mas essa projeção é feita para um período de cerca de cinco a dez anos. Ocorre que a empresa continuará produzindo fluxo de caixa depois disso e por tempo indeterminado. É esse valor que a perpetuidade representa no valuation. Por isso, chama-se também valor terminal (terminal value) ou valor residual.

Dessa forma, usando o método Fluxo de Caixa Descontado, estima-se o fluxo de caixa em médio prazo e também na perpetuidade. Depois, calcula-se o valor presente líquido (VPL) ou valor atual de ambos. Finalmente, são somados para que se tenha o valor da empresa.

11) Valor Intrínseco:

Valor intrínseco é o potencial de produção de riqueza futura que a empresa possui considerando apenas suas características operacionais próprias. Por isso, dizemos que o valuation por fluxo de caixa descontado faz uma abordagem de valor intrínseco, ao projetar os ´fluxos de caixa que ela produzirá no futuro considerando seus resultados históricos e o mercado. É chamado também de valor real,

12) Valuation significado de WACC:

Wacc é a sigla de Weighted Average Cost of Capital ou Custo Médio Ponderado de Capital, na tradução para o português. Essa é a opção mais comum de taxa de desconto para o calculo do valuation por meio do método Fluxo de Caixa Descontado. Essa metodologia desconta o custo do capital a ser investido para obteção do crescimento projetado. Essa taxa precisa representar o risco do negócio e o retorno mínimo esperado pelo mercado para empresas do mesmo segmento. E utiliza-se o WACC porque representa a média ponderada das duas fontes mais comuns de financiamento: o custo de capital próprio (acionistas) e o custo de capital de terceiros (financiamento, investimento).

13. Risco Financeiro:

Trata-se da avaliação dos riscos associados a uma empresa ou ativo e seu impacto no valuation.

Conclusão

Neste texto apresentamos alguns dos principais termos utilizados no meio empresarial para tratar sobre o processo de apuração do valor de uma empresa. Trata-se, na verdade, de um universo bem maior do que esse, imenso mesmo, mas esperamos que nosso texto já tenha contribuído. É fundamental compreender as terminologias e nomenclaturas próprias do valuation para ter uma visão mais clara e precisa sobre a valoração de um negócio. A análise do fluxo de caixa, a avaliação de ativos, o EBITDA, o método de fluxo de caixa descontado, entre outros termos, são essenciais para o cálculo do valor de uma empresa.

Portanto, ao compreender e dominar esses termos, é possível ter mais segurança para acompanhar um processo de valuation. Logo, conhecer esse universo do valuation para empresários que buscam entender o valor real de suas empresas. Esperamos que tenha aproveitado nosso dicionário para aprofundar seus conhecimentos sobre esse tema tão importante no mundo dos negócios. O valuation é a forma mais precisa e confiável do valor de um negócio, contribuindo para tomadas de decisão mais assertivas e estratégicas.