Avaliação de ativos: entenda os critérios e a importância de calcular o valor dos bens tangíveis da empresa

A avaliação de ativos determina o valor real dos bens da empresa e qualifica a gestão patrimonial da organização.

E para estimar o valor justo dos ativos utiliza métodos especializados.

Os ativos de uma empresa compõem tanto o patrimônio imobilizado (ativos tangíveis), quando os intangíveis. A avaliação de empresas (valuation) apura o valor da empresa considerando todo esse universo de ativos.

Mas também é possível avaliá-los separadamente.

Nesse texto, trataremos especificamente da avaliação do ativo imobilizado ou tangível, suas aplicações e sobre como avaliar os ativos de uma empresa. Confira !

O que é avaliação de ativos ?

A avaliação de ativos é uma operação de gestão que permite conhecer o valor de seu patrimônio. Trata-se da avaliação de bens concretos da empresa e necessários para a manutenção de suas atividades, como:

• Imóveis;
• Máquinas e equipamentos;
• Estoques;
• Ações e capital financeiro;
• Recursos naturais e matéria-prima;
• Trabalho em andamento, etc.

Nesse caso, os laudos de avaliação ajudam a materializar e documentar o valor desse imobilizado.

Como dissemos, também é importante fazer a avaliação dos ativos intangíveis da empresa. Mas saber o valor justo do ativo fixo é extremamente importante. O objetivo da avaliação de ativos é ajudar a empresa em em inúmeras situações, como:

1. Composição de relatório contábil (balanço patrimonial) para controle patrimonial;
2. Reavaliação do ativo imobilizado;
3. Uso dos bens em leilões, seguros, garantias ou penhoras;
4. Para dar equidade a processos de compra e venda de empresa (fusões e aquisições ou M&A); em caso de entrada de novos sócios ou de dissolução societária;
5. E para avaliar a pertinência de buscar novos investimentos por meio de investidores ou financiamentos;
6. Na realização do PPA (Purchase Price Allocation)

PPA

A avaliação de ativos também é necessária para a realização do PPA (Purchase Price Allocation) ou Alocação do Preço de Compra, na tradução livre para o português.

O PPA é a apuração do valor dos ativos e passivos adquiridos, tanto tangíveis como intangíveis.

Quando se realiza uma operação de compra, venda, fusão ou incorporação de empresas, a empresa que adquiriu tem o direito de incorporar em seu balanço patrimonial todo os ativos do negócio adquirido, inclusive, os intangíveis que, com exceção desses casos, não podem entrar naquele balanço.

E essa contabilização pode, inclusive, trazer benefícios fiscais à empresa compradora.

Como calcular o valor justo de um ativo ?

A dúvida sobre quais são os critérios de avaliação de ativos fixos é muito comum.

Os métodos de valuation aferem o valor total das empresas principalmente com base em sua capacidade geradora de caixa no futuro.

Ao levantar dados para apurar quanto uma empresa pode produzir no futuro, naturalmente são considerados tanto ativos tangíveis quanto intangíveis.

Mas, é possível adotar métodos de avaliação de ativos para apurar especificamente

o valor desses bens. O mais comum é o Fluxo de Caixa Descontado, o mesmo que se utiliza para a a avaliação de empresas de forma geral.

De todo o imobilizado das empresas, as máquinas e equipamentos são os ativos que demandam mais critérios para avaliação.

Valor de máquinas e equipamentos:

A avaliação de máquinas e equipamentos pode ser feita de duas formas.

A primeira considera o valor de venda de bens semelhantes e já usados no mercado.

A segunda baseia-se no valor de um ativo semelhante em estado novo. E depois realiza cálculos de equivalência para deduzir a depreciação e chegar ao valor justo do bem avaliado.

Em ambos os casos, o avaliador segue normas técnicas que pré-determinam todos os itens que precisam ser apresentados no Laudo de Avaliação para garantir sua validade. Saber mais sobre avaliação de máquinas e equipamentos.

Saber o valor de máquinas e equipamentos tem aplicações diversas como:

• composição de balanços patrimoniais;
• reavaliação de ativos imobilizados;
• submissão do bem a leilões, seguros, garantias ou penhoras;
• e em caso de fusões, aquisições ou cisões.

Conclusão

Nesse artigo vimos como é importante calcular o valor do ativo da empresa. Além de conhecer alguns critérios para avaliação desses bens, vimos também várias aplicações.

Agora você já conhece um pouco mais sobre esse tipo de valuation, se tiver interesse em obter um orçamento Fale conosco.

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